Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что его скромная зарплата не позволит покрыть расходы на лечение и обеспечить близких после его возможной кончины, Уолтер принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая глубокими знаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако одному ему не справиться с этим опасным предприятием, и тогда он вспоминает о своём бывшем ученике Джесси Пинкмане, который когда-то был исключён из школы не без участия самого Уайта.
Джесси, уже имевший опыт в производстве и сбыте наркотиков, как раз переживает сложный период: после недавнего рейда УБН он лишился своего напарника и подпольной лаборатории, оставшись без средств и перспектив. Встреча с Уолтером становится для него неожиданным шансом начать всё заново, но уже под руководством человека, чьи научные познания могут вывести их продукт на совершенно новый уровень. Вместе они образуют маловероятный, но эффективный тандем, где Уолтер отвечает за химический процесс создания исключительно чистого метамфетамина, а Джесси берёт на себя связи в криминальном мире и организацию сбыта. Их партнёрство знаменует начало опасного пути, полного рисков, моральных дилемм и постоянной угрозы со стороны как правоохранительных органов, так и конкурентов на улицах Альбукерке. С каждым новым шагом Уолтер всё глубже погружается в тёмный мир, который постепенно стирает границы между его прежней жизнью скромного учителя и новой ролью безжалостного преступника, известного под псевдонимом Гейзенберг.